[2017/6/28] FRA 개괄/ 재무상태표 개괄

mitaFRA

Financial  Reporting | Analysis 

  1. Financial Reporting
    FS + alpha
    1) Balance Sheet (BS, Statement of Financial Position)
    2) Income Statement (IS, Statement of Operating Result)
    3) Cashflow Statement (CF)
    4) Statement of Change In Equity (SE)
    + footnotes
  2. Analysis
    Ratio

Understanding Balance Sheets

debit (차변) : Assets

credit (대변) : Liabilities (Financing) – creditors, Equity – shareholders

 

-Assets은 investing과 operating으로 구분 가능

-creditor와 shareholder들에게 돈을 받아서 투자한 후 재고 -> 채권 -> 현금

-이상적인 것은 추가적인 financing 없이 투자와 운영만으로 이윤 창출하고 equity 가치 높아지는 것.  (안정적인 기업의 경우)

 

Asset의 두가지 기준: Probable future economic benefits + reliable measurement

-두 가지 조건을 다 갖추지 못하면 asset이라 할 수 없다.

i.e. R&D : 미국의 경우 R&D는 불확실성이 높다 하여 전부 비용으로 처리해 버린다. 반면 IFRS의 경우 비용 처리하되 주관적 측면에서 probable하다 판단하면 자산으로 처리한다. (영업이익의 질 달라질 수 있음)

i.e. 연예기획사의 아이돌, 인강사이트의 스타강사들의 경우 이들의 가치를 측정할 수 없다.

 

재무상태표상의 계정과목들은 유동, 비유동으로 나눌 수 있다.

-current asset – current liabilities = working capital

 

Current Assets

-아까 전 investing -> operating과 유사한 개념

  1. cash and cash equivalents
  2. marketable securities (Short Term Investment)
  3. accounts receivable
  4. inventories

 

Current Liabilities

  1. accounts payable: 물건 사고 아직 안 준 돈
  2. accrued liabilities: 비용 발생했는데 아직 안 준 돈. ’13 매출에 대한 성과급은 ’14에 줄 거지만 수익 비용 대응 원칙에 따라 ’13에 회계처리한다.
  3. unearned revenue: 물건 팔기 전에 미리 받은 돈

 

Non-current Assets

  1. Financial Assets: 순환출자가 큰 기업들의 경우 이 부분이 크다.
  2. Property, Plant, and equipment (PPE)
  3. Investment Property: 주로 임대용 부동산
  4. Intangible Assets: 상표권 등

 

Non-current Liabilities

  1. Long Term Financial Liabilities: bond, lease, pension
  2. Deferred Tax Liabilities

 

Equity (Owner’s equity)

  1. Capital Stock: Preferred stock(PS), common stock
  2. Additional Paid in Capital (주식발행초과금액)
    –> 1 & 2를 합쳐서 contributed capital
  3. Retained Earnings: 벌어서 쌓아놓는 돈
    -RE > Contributed Capital 이 좋다
  4. Accumulated Other Comprehensive Income (AOCI)
  5. (Treasury Stock)

 

각종 이벤트 일어났을 때 BS에서 일어나는 일

i) 출자전환 & 무상감자

ii) M&A : 현금으로 하는 겨우, 주식 발행하는 경우

 

 

 

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